方正证券：华发信用事件引发预防性赎回，债市会重演赎回潮吗
方正证券李清荷认为，上周五华发信用事件引爆理财预防性赎回，30年期国债单日上行逾4BP，TL合约回吐10月12日以来全部涨幅，当前冲击尚属机构预防性赎回引发的交易性扰动，与2022年赎回潮存在本质差异。
#债券汇率
盈米财经快讯AI 评分6262 21财经精选AI 评分8787 债市换锚预期兑现后长端止盈，收益率曲线走陡
上周（10月26日至10月30日），债市收益率整体呈“V型”走势，周五信用冲击带动利率债和信用债同步调整，收益率曲线熊陡。截至10月30日，10年期国债收益率收于1.65%，较前一周上行1BP；30年期收于2.0826%，上行1.51BP。
推荐理由：文章串联资金宽松预期、信用事件与长端止盈对周内收益率走势的影响，并列出各期限国债收益率变化，呈现曲线走陡的市场背景。
ING THINK 研究AI 评分6767 ING研究：2027年AT1仍具重要性，供给增加但预计可被市场吸收
ING研究认为，AT1在2027年仍将继续发挥欧洲银行资本工具的重要作用，暂无即将取消或祖父化条款的迹象。研究预计2027年AT1供应量为€20bn，对应€14bn赎回，净供应较2026年增加约€3bn；Tier 2供应预计为€35bn，净供应仍可被市场吸收。
Amundi 东方汇理 Research CenterAI 评分5959 东方汇理评估亚洲主权债务的实体气候风险
东方汇理分析亚洲主权债务面临的实体气候风险，指出到2050年亚洲GDP损失相较基准情景可能达到10%至16%。研究认为，南亚和东南亚面临的气候危害更显著，新加坡、泰国、印度、印度尼西亚和斯里兰卡到2050年和2080年的风险较高。气候适应成本可能影响公共财政、主权债券收益率和债务可持续性。
PIMCO 品浩 InsightsAI 评分6666 品浩长期展望：全球碎片化加速，高质量固定收益的收益率优势增强
品浩在长期展望中判断，未来五年全球碎片化将加速，高质量固定收益的收益率优势增强，低质量信贷损失风险上升。品浩估计，AI、国防及能源安全投资可能为未来五年全球资本开支增加约14万亿美元，同时带来生产率改善与通胀路径分化。其认为，全球分散的高质量固定收益组合可争取以当地货币计价的5%–7%收益率，而杠杆贷款和私人直接贷款等低质量信贷可能面临显著更高的损失。